Itaú Unibanco a entamé l'année 2026 avec des résultats solides, supérieurs aux attentes du marché. L'établissement financier a enregistré un bénéfice courant de 12,282 milliards de reais au premier trimestre, soit une performance en hausse de 10,4 % par rapport à la même période l'an dernier et pratiquement stable par rapport au trimestre précédent.
Ce chiffre est légèrement supérieur aux prévisions des analystes consultés par Bloomberg, qui estimaient le bénéfice moyen à 12,2 milliards de reais. Cette performance conforte la position de la banque parmi les plus rentables du pays, même dans un contexte économique qui exige une plus grande prudence dans l'octroi de crédits.
La rentabilité est élevée.
L'un des principaux points forts du rapport est l'amélioration de la rentabilité. Le rendement des capitaux propres (ROE) de la banque a atteint 24,8 % en 12 mois, un niveau considéré comme élevé pour le secteur bancaire et témoignant d'une bonne efficacité opérationnelle.
La marge financière s'est élevée à 32,3 milliards de reais au cours du trimestre, soit une croissance de 4 % par rapport à la même période de l'année précédente et une stabilité par rapport à fin 2025. Ce résultat témoigne du maintien de la stratégie d'équilibre entre croissance et maîtrise des risques.
Malgré des résultats positifs, le rythme de croissance du portefeuille de prêts a montré des signes de ralentissement. Le volume total a atteint 1 500 milliards de reais à fin mars, en hausse de 7,2 % par rapport à l’année précédente, mais en légère baisse de 0,5 % par rapport au trimestre précédent.
Le crédit ralentit.
Selon le PDG Milton Maluhy Filho, la situation actuelle exige de la prudence. « Nous avons entamé l'année 2026 dans un contexte qui requiert prudence et rigueur en matière de crédit. Chez Itaú Unibanco, nous avons maintenu notre stratégie de croissance responsable, en veillant à ce que la qualité de notre portefeuille reste conforme aux normes qui nous caractérisent depuis toujours », a-t-il déclaré.
Les prêts aux particuliers ont progressé de 6,8 % en 12 mois, les prêts sur salaire et les financements hypothécaires se distinguant particulièrement et continuant de stimuler la croissance de ce segment.
Taux de défaut contrôlés
Un autre point important concerne la stabilité des taux de retard de paiement. Le taux de paiements en souffrance depuis plus de 90 jours est resté à 1,9 %, un niveau considéré comme faible et inférieur à la moyenne du marché. Au Brésil, cet indicateur s'établissait à 2,1 %, avec une légère hausse principalement due aux micro, petites et moyennes entreprises.
La banque a souligné que la composition du portefeuille a été ajustée au cours des dernières années afin de réduire l'exposition au risque, ce qui a permis de maintenir les indicateurs sous contrôle même dans un contexte d'endettement des ménages plus élevé.
La provision pour pertes sur créances s'est élevée à 56 milliards de reais, en baisse de 4 % sur un an et stable par rapport à fin 2025.
Revenus et coûts
Les revenus provenant des services et des assurances ont progressé de 5,3 % par rapport à la même période de l'année précédente, grâce à une augmentation de la gestion d'actifs et à une activité accrue dans des domaines tels que la banque d'investissement et le courtage.
Parallèlement, les charges hors intérêts ont atteint 16,2 milliards de reais, soit une hausse de 4,8 % sur un an. Selon la banque, cette augmentation est principalement liée aux investissements dans les technologies, notamment le traitement en nuage et le développement de systèmes.
Scénario et stratégie
Avec près de 70 millions de clients, Itaú Unibanco poursuit une stratégie axée sur la rentabilité et la qualité du crédit, en accordant une attention particulière aux clients à hauts revenus. Ce positionnement lui a permis d'obtenir des résultats constants, même dans un contexte économique difficile.
Les résultats du premier trimestre indiquent que la banque continue de privilégier une croissance durable, avec une discipline en matière de prêts et une attention particulière portée à l'efficacité opérationnelle.
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